对金融领域趣事解读(长贴时更)

无执无失

  一 从蒙代尔三角看中国经济政策
著名的蒙代尔三角由欧元之父蒙代尔提出，即独立的货币政策、固定汇率和资本自由流动，这三项不可全选。应用于中国的实际，就是通胀/货币扩张、人民币升值和资产泡沫三选二。
　　大道至简，从蒙代尔三角分析中国经济政策，能够把握住大方向。07年是人民币升值加资产泡沫，货币紧缩；08年（危机爆发前）是人民币升值加通胀，资本市场萧条；09年则是货币扩张加资产泡沫，人民币汇率不变。这三年都是清晰的三选二问题。
　　有些人用通胀和人民币升值预期来鼓吹股市与楼市泡沫，不是无知就是别有用心，从理论和实践都可以证明，如果三项全选，结果是灾难性的。
　　
　　
　　二 疯狂的印钞机及货币消失之谜
　　分析中国的经济现象，货币是核心，中国货币的增速告诉我们，不会合理投资，财富就会快速缩水。从下表可以看到，中国20年以来货币增长速度远高于GDP，2000年到09年共增长3.5倍，年均17％，GDP的年增速约为10％，这意味着人民币的年贬值速度为7％，相比之下，美国2000年的M2为5万亿美元，09年8万亿，共增长0.6倍，年均5％。
　　
　　中国历年货币总量（M2）
　　年份 1990 95 2000 05 08 09
　　M2（万亿） 1.5 6 13 30 47 60
　　年增速（％） 29 12 18 18 28
　　与GDP比 1 1.4 1.6 1.5 1.8
　　
　　但中国过去在货币快速增长的同时，物价（CPI）基本保持稳定，这个问题被全球经济界称为中国货币消失之谜，在多种解释中，我比较认同2点：一是被以楼市和股市为代表的资本市场吸收，二是变成国企的坏帐而沉淀，这一点许多人没有认识到，但这是未来滞胀的隐患。
　　回到现在，09年楼市与股市的大涨，主要推手是M2增速达到了10年来创纪录的28％，2010年政府的预期是近年的均值17％，这基本上决定了今年资本市场不会重演09年的故事。

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主力稀土战役的战略规划和战术安排曝光
稀土板块---永磁概念---稀缺资源----有色金属是一条重要的多头主线和牛势支点。

其中稀土板块是牛头品种，处于这条多头主线上牵一发而动全身的重要地位。

这场稀土大战是罕见的大场面！

前面市场的炒作重点是上游的矿藏资源，目前市场的运作重点是下游的应用领域。

也就是已经进入第二阶段，重点突破永磁概念这个包含10多家个股的大群体。

就稀土板块的主力炒作思路来看，先把包钢稀土这一重要的龙头品种打起来后，制造强势的比价效应，带动中色股份和广晟有色的强悍跟风盘，形成第二梯队，后面将包钢维持一个蜗牛爬向120元左右的格局，即可维持这条线下其他三大板块的多头跟进态势。进而比价效应下形成强势的比势格局。这样一条辐射蔓延到永磁--喜鹊--有色的多头大龙就做成了。

就目前盘口上来看，主力的运作中心在永磁这个子板块上，有了稀土板块在前面的比势效应，他先行打起的横店东磁已经形成该板块的比价比势标杆，只要维持着横店的慢牛格局，后面的中科三环、太原刚玉、银河磁体、宁波韵升、中钢天源、北矿磁材、天通股份、五矿发展、津滨发展、金瑞科技等相关个股就可以轻而易举的激发起多头跟风盘来。

同时这条线上扯动着喜鹊资源的跟进，小金属方面的厦门钨业、东方坦业、有研硅股、贵研珀业；钾锂概念下的盐湖钾肥、中信国安、冠农股份、盐湖集团、西藏矿业、南风化工、鲁西化工；其他稀缺类的东方金钰、中钢吉碳、红星发展等。

后面有色的高潮只是铅和锌上的动作大一些，真正的高潮按这个线路还要稍微押后。

在这盘大棋上，包钢稀土是龙眼，目前它的任务就是蜗牛爬，负责维护比势比价效应，后面这条线上跟进的其他三个板块，又各自独立成板块，又有各自的龙眼和龙头品种，同时又是一个前后呼应的整体，尽管层次分明，但是在整体上又类比前中后三军，形成一股强大的多头势力集团。这是主力多头推进层次炒作思路的基本战略规划。

维持龙头品种的比势比价效应，在纵深和宽度上的以四两拨千斤的态势刺激跟风盘，赚取跨越河界后小卒变车的巨大跟风利益，是主力多头最基本的战术安排。

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墨子说：国之将亡，必有七患
　　
　　1国防之患：不修国防 大兴宫殿 粉饰太平
　　2外交之患：大敌当前 外无盟友 孤立无援
　　3财政之患：分配不公 铺张浪费 穷尽民用
　　4内政之患：仕皆渔私 修法禁言 不问国是
　　5国君之患：闭门自大 标榜先进 坐以待毙
　　6团队之患：用人不当 小人当道 离心离德
　　7政权之患：民无食用 国无贤能 赏罚失威

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预言2011
1.房价泡沫继续,zf无心无力,座等2012!
2.汇率人民币升值高歌猛进,外升内贬,富人得利,穷人挨抢!
3.股市原地踏步,下易上难,备受煎熬,红筹借尸还魂.国际板开闸,小川筑水池!
4.政改只见雷声未见雨,和谐压倒一切,温下李上照旧!

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5.加息小鸡快跑3-4次,新税层出不穷,工资上调无望,p民两袖清风!

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